Напротив Рыбных рядов находился Ярмарочный дом, в котором ежегодно, с 15 января по 1 февраля, проводились вологодские ярмарки. Ярмарочный дом был построен, видимо, в эпоху Екатерины IIна месте старого Гостиного двора и многократно достраивался и перестраивался. В 1820 году здание было куплено городом у купца Хомутинникова. Весь низ здания состоял из магазинов.

Ежегодные вологодские ярмарки были красочным действом, в которое были вовлечены практически все жители города. Помимо собственно ярмарки с очень приличным торговым оборотом вокруг кипела жизнь с балаганами, бродячими труппами артистов и клоунов, дрессировщиков с медведями, кукольным театром «Петрушкой», каруселями, катаниями на лошадях.

Ярмарочный дом не мог вместить всех местных и приезжих торговцев, а приезжали сюда со всей Российской империи, вплоть до Бухары, и на прилегающей площади строились тесовые лавки, отводились места для торговли колоколами, мебелью, сбруей, санями.

В конце XIX века здесь размещался Дом трудолюбия, где нищие за обед изготавливали коробки, ящики, коврики. При Доме трудолюбия работала воскресная школа, существовавшая на купеческие пожертвования.

В 1927 году здание было приспособлено под гостиницу «Коммунальную», которая закрылась в 1964 году.